Cómo controlar un mercado en baja

Cuando se publicó la tercera edición del libro de Gibson en 1999, al final de una racha de 16 años de mercado en alza, el valor de la cartera de ponderación equitativa (equal-weight portfolio) se encontraba a la par del popular índice S&P 500. Sin embargo, desde entonces se ha podido apreciar una gran divergencia en el rendimiento; lo cual confirma que la colocación de activos realmente marca la diferencia en un mercado en baja.

La clave del éxito es encontrar clases de activos que tienden a responder de manera diferente ante las fluctuaciones del mercado. Por ejemplo, en 1973 y 1974, cuando los mercados bursátiles nacionales y extranjeros y el sector inmobiliario pasaban por un mal momento, los productos básicos se fueron al alza. Durante los dos años siguientes, éstos se desplomaron mientras las acciones y los bienes raíces tuvieron ganancias significativas.

Pero ¿qué hacer si uno apenas está comenzando y sólo tiene unos cuantos cientos o tal vez un par de miles de dólares para lanzarse a los mercados de capital? ¡No tengas miedo! La variedad de fondos mutuos y de otros instrumentos de bajo costo disponibles ha aumentado en los últimos años, y yo te voy a dar una guía detallada para crear una cartera inteligente, segura y adecuadamente diversificada. Esta estrategia funciona para crear una cartera con cualquier cantidad de dinero, pero es ideal para quienes comienzan con poco.

El método del cordón de zapatos

Para el inversionista con poco dinero, una de las mejores formas de comenzar es comprando fondos que se intercambien en la bolsa (Exchange-traded funds o ETFs). Estos son instrumentos que se intercambian como acciones y tienen un comportamiento similar al de una serie de tipos de activos diferentes (acciones, bonos, bienes raíces o productos básicos) o índices (S&P 500, Dow Jones Industrials ($INDU), Russell 2000 ($RUT.X)).

Así que supongamos que recibes una devolución de impuestos de $100 y quieres comenzar a invertir. Sólo conozco a un corredor de bolsa que no exige una cuenta con un monto mínimo y que apenas cobra $4 de comisión por cada valor comprado y ese es Sharebuilder.com. Esos costos son lo suficientemente bajos y hacen que resulte práctico realizar inversiones, por no decir barato, con tan poca cantidad de dinero.

(Si tienes $10.000 o más para invertir, te conviene más comprar fondos mutuos que siguen los mismos índices que los fondos transados en la bolsa que aparecen más adelante. Muchas agencias de corretaje de descuento (discount brokerages) no cobran comisiones por comprar y vender fondos. Los fondos no son una opción para inversionistas que desean realizar inversiones con una pequeña cantidad de dinero, ya que existen requisitos mínimos de compra, generalmente de $2.500 o más, aunque a menudo resultan más económicos para las cuentas IRA).

Después de abrir una cuenta, coloca tus primeros $100 en un EFT (Exchange Traded Fund ) ampliamente diversificado que represente a todo el mercado bursátil, como por ejemplo Vanguard Total Stock Market VIPER (VTI). Cada mes continúa invirtiendo tanto como puedas. Coloca el 100% de la contribución de cada mes en uno de los siguientes fondos, cada uno de los cuales invierte de manera amplia en una de cinco clases de activos principales:

Vanguard Total Stock Market VIPER, que sigue al Wilshire 5000, índice de aproximadamente 6.500 acciones basadas en los EE.UU. Es como comprar casi todo el mercado bursátil.

iShares MSCI-EAFE (EFA, noticias, mensajes), que corresponde al índice Morgan Stanley para acciones que se transan en Europa, Australia y el Lejano Oriente.

iShares Lehman Aggregate Bond (AGG, noticias, mensajes), que intenta seguir el precio y el rendimiento de utilidades de todo el mercado estadounidense de bonos de inversión.

iShares Dow Jones US Real Estate (IYR, noticias, mensajes), con una canasta de 75 compañías de inversiones en bienes raíces y que representa a ese sector de la economía estadounidense.

iShares Dow Jones US Basic Materials (IYM, noticias, mensajes), que incluye acciones en los sectores de energía, materiales básicos y metales preciosos.*

(* Una vez que tu cartera tenga un valor total de por lo menos $25.000, y así será, es recomendable que cambies tu colocación de productos básicos al fondo PIMCO Commodity Real Return Strategy (PCRDX).

Este captura de manera más precisa los retornos del mercado de futuros de productos básicos, que un conjunto de acciones. El fondo tiene una inversión inicial mínima de $2.500, que resulta poco práctico para cuentas más pequeñas.)

A medida que continuas invirtiendo en los meses siguientes, alterna tus compras entre los cinco fondos hasta que alcances el porcentaje que te hayas fijado como objetivo para cada uno. El concentrar tus compras en un sólo fondo cada mes minimiza los costos por comisión.

Extraido de http://latino.msn.com/finanzas/